U契約締結前の書面交付等義務及び
U特定投資家制度に関するＱ＆Ａ
改訂
版
成
月
1
．契約締結前 書面交付等義
問 契約締結前交付書面 ういう
答 契約締結前交付書面 金融商品 引業者等 利用者 情報格差 改善
方策 金融商品 売法 説明義 容 説明義 金融商品 引法
金商法 いう 行 規制 一 位置付 伴い 金融
商品 引業者等 金融商品 引契約 締結 う あ 顧客 特定
投資家 除 対 交付 義 付 当該契約 概要
手数料や ス 等 載 書面 指
金融商品 引契約 金商法第 条第 項各号 掲 行 行う 容
契約 指 例え 顧客 引 口 開設 場株券 投資
信 や債券 引 行う あ 契約締結前交付書面 交付
注 場 価証券等 国 外 引所市場又 店頭市場 い 引 い 価証券
ワ ン 除 いう 引 信用 引及び 行日 引
除 場 価証券等売 等 いう い 契約締結前交付書面
え 場 価証券等書面 交付 良い
金融商品 売 目論見書 交付 場合 契約締結前交付書面
え 当該目論見書 当該目論見書 載 い い契約締結前交付書面 載
項等 補完 書面 一体 一体化目論見書 いう 交付
良い
問 新 引 開始 う 顧客 新規顧客 対 う 契約締結
前交付書面 交付 必要 あ
答 金商法施行日 施行日 成19 9 30日 降 新 引 開始 証
券 引総合口 開設 顧客 対 引 口 保護預 口 外国証券
引口 及び振 決済口 いい 口 いう 開設 前 価証券
管理業 契約締結前交付書面 交付 証券 引総合口 専用 ァン
ＭＲＦ 一体化目論見書 交付
金商法施行前 既 口 開設 い 顧客 既存顧客 いう 対
当該契約締結前交付書面 交付 義 金商法施行前 既 証券
引総合口 開設 い 顧客 対 再 ＭＲＦ 一体化目論見書 交付
義 あ
証券 引総合口 開設 降 ＭＲＦ 付 若 解約又 益 配金
ＭＲＦ 自動 付 い 一体化目論見書 交付 必要 い
い
参考条文等 法第37条 3 金商業等府 第80条第1項第5号 コメ回答Ｐ279( No. 43
3
問 場 価証券 引 行う顧客 対 契約締結前交付書面 場 価証券等書面
タ ミン 交付
答 金商法施行日 施行日 成19 9 30日 降 場 価証券等売 等 行う顧客
対 原則 売 等 都 当該売 等 行う前 契約締結前交付書面又
場 価証券等書面 交付 必要 あ 問 場 価証券等書
面 使用 ス い 載
場 価証券等売 等 行う前 顧客 対 場 価証券等書面
交付 い 場合 改 場 価証券等書面 交付 必要 あ
顧客 場 価証券等書面 交付 日 場 価証券等売 等 行
場合 当該売 等 行 日 い 場 価証券等書面 交付
場 価証券等 購入 顧客 一業者 通 売却 場合等 い
場 価証券等書面 交付 必要 あ
既存顧客 場 価証券等売 等 い 経過措置 場 価
証券等書面 交付 良い
① 金商法施行日前 場 価証券等書面 交付 方法 施行前 書面 交付 日
交付 日
② 金商法施行日 降 対象顧客 引 高報告書 報告対象期間
日 属 場合 引 高報告書 交付 間 属 い場合
施行 間 場 価証券等書面 交付 方法
参考条文等 法第37条 3 金商業等府 第80条第1項 第3項 附則第2条 第13条
問 信用 引や 価証券 連 市場 引 行う顧客 対 契約締結前交付書
面 タ ミン 交付
答 金商法施行日 施行日 成19 9 30日 降 信用 引や 価証券 連 市場
引 信用 引等 いう 行う顧客 対 原則 引
都 当該 引 行う前 契約締結前交付書面 交付 必要 あ
信用 引等 行う前 顧客 対 当該信用 引等 種 契約
締結前交付書面 交付 い 場合 改 契約締結前交付書面 交付 必要 あ
顧客 契約締結前交付書面 交付 日 種 信用
引等 行 場合 当該 引 行 日 い 契約締結前交付書面 交付
信用 引等 い 場 価証券等 様 一業者 通 売却 場
合等 い 契約締結前交付書面 交付 必要 あ
既存顧客 信用 引等 い 経過措置 契約締結前交付書面
交付 良い
① 金商法施行日前 契約締結前交付書面 交付 方法 施行前 書面 交付 日
交付 日
② 金商法施行日 降 対象顧客 引 高報告書 報告対象期間
日 属 場合 引 高報告書 交付 間 属 い場合
施行 間 契約締結前交付書面 交付 方法
参考条文等 法第37条 3 金商業等府 第80条第1項 第 項 附則第 条 第14条
5
問 投資信 購入 顧客 対 契約締結前交付書面又 一体化目論見書 タ
ミン 交付
答 金商法施行日 施行日 成19 9 30日 降 投資信 場投資信 ＭＲＦ
除 引 行う顧客 対 原則 引 都 当該 引
行う前 契約締結前交付書面又 一体化目論見書 交付 必要 あ
問 一体化目論見書 使用 ス い 載
投資信 引 行う前 場 価証券等書面や契約締結前交付書面 う 過
去 期限 あ 顧客 対 一銘柄 一体化目論見書 交
付 い 場合 契約締結前交付書面 載 項 変更 い限 い 改
一体化目論見書 交付 必要 あ
顧客 一体化目論見書 交付 必要あ
① 目論見書 交付 い い 意 顧客
． 一 投資信 所 顧客
ロ． 居者 既 目論見書 交付 又 確実 交付 見込
顧客
② 投資信 換金 解約 等 顧客
③ 累積投資契約 基 投資信 い付 顧客 当初 付 除
④ 投資信 益 配金 一 投資信 自動 付 顧客
既存顧客 投資信 ＭＭＦ及び外 建ＭＭＦ 除 購入 場合 い
経過措置 一体化目論見書又 契約締結前交付書面 交付 良い
① 金商法施行日前 一体化目論見書 交付 方法
② 金商法施行日 降 行わ 投資信 引 い 約定締結 遅滞
契約締結前交付書面 交付 方法
既存顧客 ＭＭＦ及び外 建ＭＭＦ 購入 場合 い 経過措置
一体化目論見書 交付 良い
① 金商法施行日前 一体化目論見書 交付 方法
② 金商法施行日 降 対象顧客 引 高報告書 報告対象期間
日 属 場合 引 高報告書 交付 間 属 い場合
施行 間 一体化目論見書 交付 方法
問 非 場 債券 引 行う顧客 対 契約締結前交付書面 タ ミン 交付
答 金商法施行日 施行日 成19 9 30日 降 非 場 国債 地方債 政府保証
債 投機 債 社債 外国 行 含 国 外公社債 いう
引 行う顧客 対 原則 引 都 当該 引 行う前 契約締
結前交付書面 交付 必要 あ
一方 国 外公社債 引 行う前 顧客 対 当該国 外公社債
種 契約締結前交付書面 交付 い 場合 改 契約締結前交付書面 交付
必要 あ 顧客 契約締結前交付書面 交付 日
種 国 外公社債 引 行 場合 当該 引 行 日 い 契約締結前
交付書面 交付 ロ いう
成19 29日付 協会員通知 債券等 契約締結前交付書面 参考様式
御 付 い 日証協 自 19第40号 い 一 特 組 含
い基 的 確定利付債 割引債等 想定 契約締結前交付書面 参考様式 種
類 個人向 国債 建 債券 外 建 債券 示 い 一方 債券
種 考え方 基 的 考え
① 金商法第 条第 項各号 列挙 い 債券 種類 異 例
え 金商法第 条第 項第 号 掲 い 社債券 あ 普通社債 新
株予約権付社債 社 通念 照 種類 異 考え あ
② 行体 信用 ス 大 差異 あ 債券 例え 主要 格付機 投機
的要素 強い 格付 い 外 種類 異
③ 引通 異 債券 例え 通 交換 制限 付 い 外
種類 異
例え 建 債券 契約締結前交付書面 交付 普通
社債 引 あ 新株予約権付社債 ～ 照 種類 異
考え 債券 い ロ 債券 種類
応 書面交付 時期等 十 留意 必要 あ
国 外公社債 引 い 場 価証券等 様 一業者 通 売
却 場合等 い 契約締結前交付書面 交付 必要 あ
既存顧客 国 外公社債 引 い 経過措置 契約締結前
7
① 金商法施行日前 契約締結前交付書面 交付 方法 施行前 書面 交付 日
交付 日
② 金商法施行日 降 行わ 国 外公社債 引 い 約定締結
遅滞 契約締結前交付書面 交付 方法
参考条文等 法第37条 3 金商業等府 第80条第1項 附則第5条 第14条 コメ
問 録金融機 金融商品 引業者 委 金融商品仲 行 行う場合 契
約締結前交付書面 交付 説明義 適用
答 録金融機 金融商品 引業者 委 金融商品仲 行 行う場合
当該 金融商品仲 行 原則 金融商品 引契約 定義 あ 顧客 相
手方 又 顧客 金融商品 引行 行う 容 契約 金商法第
34 条 締結 う 行 該当 契約締結前 書面交付義 直接 対象
い 契約締結前交付書面 交付 説明義 当該委 金融商品
引業者 う 考え
金融商品仲 行 いう業 形態 鑑 委 金融商品 引業者
顧客 対 契約締結前交付書面 交付 説明 録金融機 行う 差
支え い 考え
金融商品仲 行 行う 録金融機 対 基 的 監督当局
直接監督 行わ 委 金融商品 引業者 い 録金
融機 行う金融商品仲 行 対 業 委 契約 基 責任 いう意味 い
一定 責任 う 考え
一方 録金融機 金融商品 引業者 委 例え 投資信 募集
扱い 行う行 あ 金融商品 引業者 委 当該金融商品
引業者 行う いう実態面 い 金融商品仲 行 何 異 い
契約締結前交付書面 交付 説明義 当該委 金融商品 引業者 う
考え
9
問 累積投資契約 付 投資信 い付 顧客 対 一体化目論見書
タ ミン 交付
累積投資契約 う 形貯蓄やミ ン い 一体化目論見書
う 交付 説明 行う
答 累積投資契約 付 投資信 い付 顧客 対 当初 付 先立
目論見書 交付 一体化目論見書 交付 あ 考え
累積投資契約 う 形貯蓄やミ ン 業会社 従業員等 間
投資信 付 金融商品 引契約 締結 場合 金融商品 引業者 当該
従業員等 間 直接 接 い 基 的 当該 業会社 担当部署 通
一体化目論見書 交付 行う 例え 一体 交付 書面 問い合わ
先 や 明示 当該従業員 問い合わ 対 適 応対
体制 整備 方法 金融商品 引業等 府 金商業
等府 いう 第117条第 項第 号 踏 え 説明義 果 必要 あ 考え
問 場 価証券等書面及び契約締結前交付書面 い 交付 日 契
約締結 行 場合 当該締結日 い 書面 交付 旨 規
定 い 当初交付日 降 顧客 支払う 手数料 変更 生 場合
う 対応
答 基 的 過去 場 価証券等書面 交付 い 場合 い 新規
場 価証券等売 等 金融商品 引契約 締結 契約締結前交付書面
交付 要 い
契約締結前 当該契約 種 容 契約 契約締結前交付書
面 交付 い 場合 い 契約締結前交付書面 交付 要 い
顧客 支払う 手数料 引 場合 顧客 間 金融商品 引契
約 容 直接的 影響 及 考え 項 い 変更 あ 当該変
更 顧客 初 引 行う 間 変更 容 わ 書面 交付 必要
あ 考え 一方 例え 金融商品 引業者等 概要 う 資 金 や
所在地 変更 顧客 間 金融商品 引契約 容 直接的 影響 及 い
考え 項 変更 あ 合理的 期間 い 速や 顧客 対 変
更 容 わ 書面 交付 望 い 考え
手数料 限 表示 可能 例え 手
数料 割引キャン ン 実施 う 場合 い 既 顧客 交付 い 契約
締結前交付書面等 載 い 手数料 限 捉え 変更 書
面 交付 必要 い 考え
11
問 10 場 価証券等書面及び契約締結前交付書面 金融商品 引契約 締結前
顧客 対 書面 交付 い 場合 改 書面 交付 必要 い
い 金融商品 引契約 締結 行わ 日 う 考え い
答 場 価証券等書面及び契約締結前交付書面 金融商品 引契約 締結前
顧客 対 書面 交付 い 場合 改 書面 交付 必要 い
い 場 価証券等書面及び契約締結前交付書面 書面 交付
日 当該書面 金融商品 引契約 種 容 金融商品
引契約 店頭 引契約 除 締結 行 場合 当該締結 日
い 書面 交付 い
場合 金融商品 引契約 締結 日 考え方 い 協会員
管理 価証券 引 場合 当該 引 注文 注日 又 約定日
い 契約 締結 解 可能 あ 考え
例え 顧客 一定期間 効 注文 出合注文 注 場合 い
当該 注日 前 種 金融商品 引契約 注又 約定 い 仮
当該出合注文 約定 日 い 超え い 改 書面 交付
必要 い 考え
書面 交付 日 書面 日 解 可能 あ 考え
場 価証券等書面や契約締結前交付書面 載 項 容 い
注時 顧客 理解 考え 顧客 手元 注時 前
書面 届 必要 あ 留意 必要 あ
問11 金商業等府 第117条第 項第 号 契約締結前交付書面等 交付 あ
顧客 対 一定 項 い 顧客 知識 経験 産 状況及び金融商品
引契約 締結 目的 照 当該顧客 理解 必要 方法及び程
説明 金融商品 引契約 締結 行 禁 い
あ 顧客 対 書面交付 説明 行う 必須 う
答 従来 証券 引法 伝統的 説明義 目論見書 交付義 始 書面
交付義 般 契約締結前 書面交付義 金商業等
府 第117条第 項第 号 い 顧客 必要 情報 適 提供 目的
実質的 説明義 設
規定 顧客 理解 必要 方法及び程 説明 金融商品
引契約 締結 禁 あ 方法及び程 い 法
特段 定 あ あ 顧客 属性 知識 経験 産 状況及び契約締結
目的 照 顧客 契約締結前交付書面等 容 的確 理解 い いう
実質面 重視
顧客 属性 引 組 簡易性 定型性 考慮 当
該書面等 交付 書面 載 通 必要 方法及び程 説
明 行わ 解 場合 あ 考え
参考条文等 金商業等府 第117条第1項第1号 コメ回答P385 ( No. 40) P387 ( No. 48
13
問 12- 1 顧客 相 価証券 得 場合 い 契約締結前交付書面
タ ミン 交付
答 顧客 相 価証券 得 場合 一般的 金融商品 引業者等 相
人 間 金融商品 引契約 締結 行わ い い 考え 金融商品
引業者等 相 契約締結前交付書面 載 項 載 書面 交付
必要 あ
一方 相 い 価証券 被相 人 存在 い 被相 人 当該
価証券 情報 引 金商法36条 規定 誠実公 義
一環 相 人 対 相 対象 金融商品 い 書面 情報提供
必要 考え
(注)
交付 書面 当該金融商品 保 売付 必要 手
数料等及び売付 ス び 租税 概要 当該金融商品 基 的
項 載 い 足 考え 問12- 4参照 金融商品 引業者
等 一般的 い 誠実公 義 照 金融商品 引業者等 当該書面 交
付 義 範 い 当該相 対象 価証券 情報
集及び顧客 情報提供 努 必要 あ 考え
場合 い 顧客 当該 価証券 売 付 当該売
付 行 金融商品 引契約 該当 あ 当該 価証券 売付
ス 及び手数料等 載 契約締結前交付書面 交付 必要
当該契約締結前交付書面 相 時 い 交付 問 い 考え
交付 当該 価証券 売付 行わ 間 手数料 引
場合 載 項 顧客 投資 断 影響 及 考え 変更
あ 改 変更 容 載 書面 交付 必要 あ 考え
参考条文等 金商法第36条 金商業等府 第80条第1項 コメ回答P280 ( No. 48 49)
(注)
顧客 新規 口 開設 場合 途 価証券管理業 契約締結前交付書面 交付
問 12- 2 顧客 価証券 振 又 持込 入庫 場合等 い 契約締結前交付
書面 タ ミン 交付
答 顧客 社 購入 価証券 金融商品 引業者等 振 行う場合 又
前購入 価証券 金融商品 引業者等 持 込 方法 入庫 場合
移管等 いう 一般的 金融商品 引業者等 顧客 間 金融商品 引契
約 締結 行わ い い 考え 金融商品 引業者等 原則
当該 価証券 移管等 契約締結前交付書面 交付 必要 あ
顧客 累積投資契約 付 い 投資信 益証券等 い 移管等 行う
場合 投資信 益 配金 一 投資信 自動 付 場合 含
移管等先金融商品 引業者等 移管等元金融商品 引業者等 引 い 当該累積投
資契約 基 い 顧客 金融商品 引行 投資信 益証券等 付 媒 又
行う わ 当該顧客 何 書面 交付 い 投資者保護
適当 い 考え 当該投資信 益証券等 移管等 顧客口
移管等 時 い 当該 価証券 付 書面 情報提供 必要
考え
(注1)
場合 い 顧客 当該 価証券 売 付 当該売
付 行 金融商品 引契約 該当 売付 行う 間 当該
価証券 売付 ス 及び手数料等 載 契約締結前交付書面 交付 必
要
(注2)
当該契約締結前交付書面 移管等 時 い 交付 問 い 考
え 当該 価証券 売付 行わ 間 手数料 引 場
合 載 項 顧客 投資 断 影響 及 考え 変更 あ
変更 容 載 書面 交付 必要 あ 考え
参考条文等 金商業等府 第80条第1項 コメ回答P282 ( No. 60)
(注1)
顧客 新規 口 開設 場合 途 価証券管理業 契約締結前交付書面 交
付 必要
(注2)
累積投資契約 付 い 投資信 益証券等 い 移管等 場合 目論見書及び
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問 12- 3 顧客 贈 又 既 保 い 株式等 行者 合併 会社 割 株式交換等
組織再編成 伴い 株主等 対 新株予約権証券や種類株等 割当 行 場合
い 契約締結前交付書面 タ ミン 交付
答 顧客 贈 価証券 得 場合 一般的 金融商品 引業者等 顧客
間 金融商品 引契約 締結 行わ い い 考え 株式等 行
者 組織再編成 伴い 顧客 行者 新株予約権証券や種類株等 価証券 割当
場合 当該 価証券 顧客 株主 地位 基 割当
あ 一般的 金融商品 引業者等 顧客 間 金融商品 引契約 締結 行わ
い い 考え 金融商品 引業者等 当該 価証券 入庫 契約
締結前交付書面 交付 必要 あ
(注1)
累積投資契約 付 い 投資信 益証券等 い 贈 行う場合 投
資信 益 配金 一 投資信 自動 付 場合 含 金融商
品 引業者等 贈 顧客 金融商品 引行 投資信 益証券等 付
媒 又 行う わ 当該顧客 何 書面 交付 い
投資者保護 適当 い 考え 当該投資信 益証券等 贈
顧客口 入庫 時 当該顧客 口 当該 価証券 振 時 い
当該 価証券 付 書面 情報提供 必要 考え
場合 い 顧客 当該 価証券 売 付 当該売
付 行 金融商品 引契約 該当 売付 行う 間
当該 価証券 売付 ス 及び手数料等 載 契約締結前交付書面
交付 必要
(注2)
当該契約締結前交付書面 入庫 時 い 交付 問 い 考え
交付 当該 価証券 売付 行わ 間 手数料 引
場合 載 項 顧客 投資 断 影響 及 考え 変更
あ 改 変更 容 載 書面 交付 必要 あ 考え
参考条文等 金商業等府 第80条第1項
(注1)
顧客 新規 口 開設 場合 価証券管理業 契約締結前交付書面 交付 必要
(注2)
累積投資契約 付 い 投資信 益証券等 い 移管等 場合 目論見書及び
問 12- 4 相 時 交付 書面 及び相 贈 振 等 入庫 金融商品
売付 契約締結前交付書面 う 容 載 い い う
作成及び交付 あ 留意 あ
答 相 交付 書面 当該金融商品 保 売付 必要
手数料等及び売付 ス び 租税 概要 載 い 足
考え
場合 い 複数 金融商品 共通 書面 作成 書面
情報提供 原則 相 金融商品各々 対 行わ
相 金融商品 手数料等及び ス 一 容 あ あ 一 書
面 載 交付 可能 考え 場合 書面 対象
相 金融商品 称 全 入 必要
相 贈 振 等 入庫 金融商品 売付 契約締結前交付書
面 い 売付 必要 手数料等及び売付 ス び 租
税 概要 金融商品 引法 い 規定 契約締結前交付書面 載
項 載 い 必要 あ
場合 い 当該契約締結前交付書面 相 贈 振 等 時 い 交
付 問 い 考え
交付 当該金融商品 売 付 間 当該契約締結前交付書面
載 手数料 引 場合 載 項 顧客 投資 断 影響 及 考え
変更 あ 改 変更 容 載 書面 交付
必要 あ 考え
参考条文等 金融商品 引法第37条 3第1項 金商業等府 第80条第1項第4号 第
17
問13 金商法第37条 第 項 規定 顧客 交付 契約締結前交付書面等 写
保存 あ う 留意 必要 あ
答 金商業等府 第157条第 項第 号 規定 帳簿書類 金商法第37条 第 項
規定 顧客 交付 契約締結前交付書面等 写 基 的 顧客 交付
書面 写 保存 必要 あ
顧客 交付 書面 あ 契約締結 い い書面 い 保存
必要 い 考え 金商法第37条 第 項 書 書面
交付 要 場合 金商業等府 第80条第 項第 号及び第 号 規定 契
約締結前一 場 価証券等書面又 契約締結前交付書面 交付 い 場合
書面交付 要 並び 項第 号 規定 契約締結前 一体化目論見書 交付 い 場
合 書面交付 要 利用 場合 あ 管理 適 行う 交付書
面 保存 適宜行う必要 あ 留意 必要 あ
書面 保存方法 い 複数 顧客 対 交付 書面 容 一
容 あ う 場合 交付 顧客 称及び交付日 特定 可能 あ
交付書面 写 部 保存 方法 可能 あ 考え
．特定投資家制
問 特定投資家制 ういう
答 金融商品 引法 利用者保護 ス キャ タ 供給 滑化 両立
知識 経験 産 状況 顧客 特定投資家 特定投資家 外 一般投資
家 区 特定投資家 保護 行政規制 市場規 委 いう
規制 容 柔軟化 過剰規制 引コス 削減
引 滑化 進 期待 い
特定投資家 適格機 投資家 始 いわ ロ 投資家
該当 金融商品 引業者等 金商法 行 規制 一部 除外
一般投資家 個人投資家 始 投資家 該当 金融
商品 引業者等 金商法 原則 則 行 規制 適用
具体的 特定投資家 金商法第45条各号 掲 規定 広告等
規制 法第37条 引態様 前明示義 法第37条 契約締結前書面
契約締結時書面 交付義 法第 37条 第 37 条 適合性 原則 法第 40
条第 号 主 利用者 情報格差 是 目的 行 規制 適用 免除
特定投資家 行 規制 適用 免除 場合 あ 顧客 個
照会 対 速や 回答 体制 整備等一定 留保 条件 付 い
契約締結時 書面交付 保証金 領 書面交付等 あ 留意 必要
あ
特定投資家 い 顧客 対 誠実公 義 法第36条 虚偽告知
禁 法第38条第 号 断定的 断 提供等 禁 法第38条第 号 損失補
等 禁 第39条 市場 公 確保 目的 行 規制 適用除外
い 留意 必要 あ
特定投資家 一般投資家 区 一定 場合 顧客 選択
一般投資家 特定投資家 移行 及び 特定投資家 一般投資家 移行
認 い
U 特定投資家 一般投資家 区 U
類 投資家
① 特定投資家
一般投資家 移行 可
19
② 特定投資家
申 出 一 般 投 資 家 移
行可能
特 法人 独立行政法人 場会社 資 金 億
株式会社等 一定 法人
問 参照
③ 一般投資家
申 出 特 定 投 資 家 移
行可能
外 法人 一定 要件 満 個人
問 参照
④ 一般投資家
特定投資家 移行 可
外 個人
参考条文等 法第34条～第34条 5 第45条 金商業等府 第53条～第64条 3 第
問 一般投資家 移行 可能 特定投資家 あ 適格機 投資家 う
投資家 類
答 一般投資家 移行 可能 い 適格機 投資家 金商法第 条第 項
第 号 定義 い 価証券 対 投資 専門的知識及び経験 者
あ 具体的 金融商品 引法第 条 規定 定義 府 定
義府 いう 第10条第 項各号 規定 い 投資家 ( 15) 外 者
い 金融庁長官 指定 者 除 該当
( 1) 金融商品 引業者 第一種金融商品 引業 価証券 連業 該当 限
又 投資運用業 行う者 限
( 2) 投資法人
( 3) 外国投資法人
( 4) 銀行
( 5) 保険会社
( 6) 外国保険会社等
( 7) 信用金庫 信用金庫連合会 労働金庫 労働金庫連合会
( 8) 農林中央金庫 株式会社商工組合中央金庫
( 9) 信用協 組合 う 金融庁長官 届出 行 者 信用協 組合連合会 業
預金若 貯金 入 又 共済 施設 業 農業協
組合連合会及び共済水産業協 組合連合会
( 10) 株式会社企業再生支援機構 株式会社企業再生支援機構法第22条第1項第1号並
び 第2号 及び 掲 業 行う場合 限
( 11) 政融資資金 管理及び運用 者
( 12) 金積立金管理運用独立行政法人
( 13) 株式会社日 政策金融公庫 株式会社日 政策金融公庫法第13条第3項 規定
専任 部門 限 及び沖縄振興開 金融公庫
( 14) 株式会社日 政策投資銀行
( 15) 業 預金又 貯金 入 農業協 組合及び漁業協 組
合連合会 金融庁長官 指定 者 限
( 16) 主 コ 資金 付 又 借 媒 業 行う者 う 金融庁
長官 指定 録金融機 限
( 17) 一定規模 資 金 億 ンチャ キャ タ 金融庁長官 届出 行
者
( 18) 投資 業 限責任組合
21
備金及び過剰積立金 高 金 合計 控除 100億 厚生 金基金
金融庁長官 届出 行 者 一定規模 借対照表 流動資産及び固定資産 金
合計 流動 債及び支払備金 金 合計 控除 100億 企
業 金基金 金融庁長官 届出 行 者 企業 金連合会
( 20) 都市再生特 措置法第29条第 項第 号 掲 業 行う者 都市再生 ァン
投資法人等
( 21) 信 会社 管理型信 会社 除 う 金融庁長官 届出 行 者
( 22) 外国信 会社 管理型外国信 会社 除 う 金融庁長官 届出 行 者
( 23) 掲 要件 い 該当 金融庁長官 届出 行 法人
① 10億 価証券 高 い 法人
② 組合契約 匿 組合契約 限責任 業組合契約 業 執行組合員等 あ 法人
う 当該組合 価証券 高 10億 あ 総組合員 意 得 当局
届出 行 法人
③ 特定目的会社 あ 資産流動化計画 特定資産 価証券 含
当該 価証券 価 10億 あ 当局 届出 行 法人
※ ( 23) い 成23 5 1日 改 予定
特定目的会社 あ 掲 要件 い 該当 金融庁長官
届出 行 特定目的会社
① 資産流動化計画 特定資産 価証券 含 当該 価証券 価
10億 あ
② 特定資産 管理及び処 業 行わ 信 会社等 当該特定資産
信 契約 締結 当該届出 行う い 社員総会
決議 あ
③ 特定資産 管理及び処 業 当該特定資産 譲渡人 あ 金融商品 引
業者 投資運用業 行う 限 又 当該特定資産 管理及び処 適 遂
行 足 産的基礎及び人的構成 金融商品 引業者 投資運用業 行
う 限 委 当該届出 行う い 社員総
会 決議 あ
( 24) 掲 要件 い 該当 金融庁長官 届出 行 個人
① 10億 価証券 高 口 開設 経過 い 個人
② 組合契約 匿 組合契約 限責任 業組合契約 業 執行組合員等 あ 個人
う 当該組合 価証券 高 10億 あ 総組合員 意 得 当局
届出 行 個人
( 25) 外国 法 準拠 外国 い 掲 業 行う者 個人 除 資
金若 出資 又 基金 総 定 金 あ
金融庁長官 届出 行 者
② 投資運用業 千万
③ 銀行業 20億
④ 保険業 10億
⑤ 信 業 管理型信 業 外 限 億
( 26) 外国政府 外国 政府機 外国 地方公共団体 外国 中央銀行及び日 国 加
盟 い 国 機 う 金融庁長官 届出 行 者
( 27) 外国 法 準拠 設立 厚生 金基金又 企業 金基金 類
あ 掲 要件 満 う 金融庁長官 届出 行 者
① 外国 い 主 職 金 職手当 類 報酬 管理 又
給付 目的 運営 い
② 近 業 計算 書類 あ 借対照表 相当
資産 総 債 総 控除 得 百億 あ
※ ( 27) 成23 4 6日施行予定
23
問 一般投資家 移行 可能 特定投資家 う 投資家 類
特定投資家 一般投資家 移行申出 場合 あ 承諾書 交付
契約締結 勧誘又 契約締結 い 行う 当該申出 承諾
い 当該申出 当該承諾書 載 承諾日 間
契約締結 勧誘又 契約締結 い 解 う
答 一般投資家 移行 可能 特定投資家 金商法第 条第31項第 号 掲
い 者 あ 具体的 定義府 第23条 規定 い 投資家 適格
機 投資家 除 該当
( 1) 特 法 特 設立行 設立 法人 特 法人及び独立行政
法人
( 2) 投資者保護基金
( 3) 預金保険機構
( 4) 農水産業協 組合貯金保険機構
( 5) 保険契約者保護機構
( 6) 特定目的会社
( 7) 金融商品 引所 場 い 株券 行者 あ 会社
( 8) 引 状況 情 合理的 断 資 金 億 あ 見
込 株式会社
( 9) 金融商品 引業者又 適格機 投資家等特例業 届出者 あ 法人
( 10) 外国法人
顧客 一般投資家 移行 申出 あ 場合 金融商品 引業者等
原則 申出 あ 契約 種類 該当 引 勧誘又 引 行う
当該申出 承諾 い い
金融商品 引業者等 当該承諾 場合 顧客 対 あ 承諾
書 交付 い 当該申出 当該承諾書 載 承諾日
間 あ 基 的 金融商品 引業者等 自主的 対応 契約締結前交
付書面 交付 投資家 意向 応 一般投資家 様 対応 行 うえ
契約締結 勧誘又 契約締結 行う 可能 あ 考え
一方 金融商品 引業者等 特定投資家 意思 一 一般投資家
扱う い 対応 行う 法適用 柔軟化 特定投資家制 趣旨 合
参考条文等 法第34条～第34条 5 第45条 定義府 第23条 コメ回答P206
25
問 特定投資家 移行 可能 一般投資家 う 投資家 類
答 特定投資家 移行 可能 一般投資家 一定 法人及び個人
投資家 該当
( 1) 適格機 投資家 問 及び特定投資家 問 該当 い法人
( 2) 億 出資 い 匿 組合契約 組合契約 限責任 業組合契約
営業者 あ 個人
( 3) 掲 要件 該当 個人
① 引 状況 情 合理的 断 承諾日 申出者 資産 合
計 債 合計 控除 億 見込
② 引 状況 情 合理的 断 承諾日 申出者 金融資産
価証券 引等 合計 億 見込
③ 申出者 引経験 い
顧客 特定投資家 移行 申出 あ 場合 金融商品 引業者等
応諾義 あ
金融商品 引業者等 い 当該顧客 法 要件 満 投資家保
護 い い 十 配慮 必要 あ 投資者保護 観
自社 い 顧客 知識 経験 産 状況 総合的 案 法 要件
加え 社 的 承認基準 策定 可能
問 地方公共団体 い 従来 ○○局 ××局 ●●基金 独立
行政サ スや 業 行 い 各部局 基金 口 開設 独立 顧客
扱 い 特定投資家制 い 各部局 特定投資家 移行 申
出 可能 う
答 特定投資家制 い 一 顧客 業者 複数 口 開設 い 場合 口
扱い 違え 法 想定 い い 考え
地方公共団体 い ○○局 ××局 ●●基金 独立
行政サ スや 業 行 い 各部局や基金 口 開設 い
基 的 当該地方公共団体 各部局 基金間 調整 行わ う要請 当該
地方公共団体 単一 扱い 行う 考え
方 地方公共団体 中 独立 行政サ スや 業 行 い 各部局 基金
い 例え 地方公共団体 法 又 条例 規定 基 特 会計 設
い 等 独自 資金運用等 行う主体 認 場合 限 当該各部局等
独立 顧客 扱う あ 得 考え
い 地方公共団体 い 各金融商品 引業者等 施行前
扱い わ 単一 顧客 扱う 原則 あ 各部局等 独立
顧客 扱う い 個 例 慎重 断 考
え 仮 各部局等 単独 一顧客 扱う場合 法 又 条例 い
当該 扱い 妥当 あ 合理的 根拠 い 必要
あ 考え 場合 各部局等 間 十 意思疎通
うえ 特定投資家 移行 申出 必要 あ 留意 必要 あ
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問 金融商品 引業者等 投資家 間 金商法施行 第 条 規定 金融
商品 引業 除 行 行う 特定投資家制 適用
答 金商法 い 規制対象 金融商品 引業 法第 条第 項各号 掲
行 業 行う 定義 い 行 形式的 該当
あ 容等 案 投資者 保護 支 生 い 認
い 金商法施行 及び定義府 い 金融商品 引業 定義
明示的 除外 い
金融商品 引業 除 行 い 特定投資家制 始 業規制
や行 規制 例え 契約締結前 締結時 書面交付義 等 等 直接 適用対象
帳簿書類 作成 保存義 直接 適用対象 い 考え
例え 資 金 億 株式会社 一般投資家 移行可能 特定投資
家 い 一方 資 金10億 株式会社 相手方 行う店頭
引 価証券 連店頭 引 除 金商法施行
第 条 及び定義府 第15条 い 金融商品 引業 定義 除外 い
当該 引 い 特定投資家制 始 各種規制 適
用 い
金融商品 引業者等 い 当該株式会社 該当 顧客
引 容 契約 い 一般投資家 移行 い旨 申出 あ 当該申出 承諾
場合 必要 応 店頭 引 い 特定投資家制 始
各種規制 適用 い旨 顧客 対 適宜説明 対応 考
え
参考条文等 法第2条第8項 第34条 第34条 2 金商法施行 第1条 8 6 定義
